Thị trường crypto mở đầu tuần trong sắc đỏ khi Bitcoin và loạt tài sản rủi ro đồng loạt suy yếu, giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran leo thang sang tuần thứ tư liên tiếp. Diễn biến này không chỉ kéo crypto đi xuống mà còn khiến chứng khoán châu Á lao dốc và giá dầu biến động mạnh.
Áp lực bán gia tăng sau khi cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố trên Truth Social rằng Washington có thể “đánh và xóa sổ” các nhà máy điện của Iran nếu nước này không mở eo biển trong vòng 48 giờ. Đáp lại, Tehran cảnh báo sẽ tấn công các tài sản của Mỹ và Israel tại vùng Vịnh nếu cơ sở hạ tầng trọng yếu của họ bị nhắm tới, đồng thời đe dọa đóng cửa eo biển Hormuz — tuyến vận chuyển dầu huyết mạch của toàn cầu.
Trong bối cảnh đó, Bitcoin — tài sản từng được xem là “vàng kỹ thuật số” — đã không thể hiện vai trò trú ẩn. Giá giảm 1,8% trong 24 giờ, lùi về 68.160 USD sau khi có lúc thủng mốc 67.600 USD vào cuối phiên Chủ nhật.
Đà giảm này kích hoạt làn sóng thanh lý trên diện rộng, thổi bay hơn 336 triệu USD khỏi thị trường crypto. Đáng chú ý, khoảng 100 triệu USD đến từ các vị thế long Bitcoin bị “quét sạch”, cho thấy tâm lý thị trường đang nghiêng mạnh về phía phòng thủ.
Theo các nhà phân tích, crypto hiện đang giao dịch đồng pha với chứng khoán thay vì tách biệt như một tài sản trú ẩn. Chỉ số Fear & Greed thậm chí rơi xuống mức “sợ hãi tột độ”, phản ánh tâm lý bi quan lan rộng trong giới đầu tư.
Không chỉ crypto, thị trường tài chính truyền thống cũng chịu tác động rõ rệt. Các chỉ số chứng khoán tại Úc và New Zealand đồng loạt giảm 0,8%, trong khi thị trường Nhật Bản mất hơn 4% — một dấu hiệu cho thấy dòng tiền đang rút khỏi tài sản rủi ro trên diện rộng.
Trong khi đó, giá dầu trở thành tâm điểm của biến động. Dầu thô có thời điểm vượt mốc 100 USD/thùng trước khi nhanh chóng điều chỉnh về dưới 98 USD, rồi hồi phục lên quanh 99 USD. Dầu Brent — chuẩn tham chiếu toàn cầu — thậm chí bật lên trên 114 USD/thùng trước khi hạ nhiệt nhẹ.
Đà tăng của dầu đang làm dấy lên lo ngại lạm phát quay trở lại, kéo theo kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tiếp tục tăng lãi suất. Xác suất Fed nâng lãi đã tăng từ 0% lên 12,4% chỉ trong một tuần — một sự “định giá lại vĩ mô” có thể tiếp tục gây áp lực lên crypto.
Dù vậy, không phải mọi tín hiệu đều tiêu cực. Dòng tiền tổ chức vẫn duy trì sức mạnh, với 1,43 tỷ USD chảy vào các quỹ ETF Bitcoin từ đầu tháng — cho thấy niềm tin dài hạn chưa bị phá vỡ.
Về mặt kỹ thuật, vùng 68.000 USD đang đóng vai trò hỗ trợ gần nhất cho Bitcoin. Nếu mốc này bị xuyên thủng, vùng 65.800 USD sẽ là điểm tựa tiếp theo. Ở chiều ngược lại, phe bò cần đưa giá vượt 71.500 USD để khôi phục niềm tin vào một xu hướng phục hồi bền vững.
Trong ngắn hạn, hướng đi của thị trường vẫn phụ thuộc lớn vào hai biến số: mức độ hạ nhiệt của căng thẳng Mỹ–Iran và chính sách tiếp theo của Fed. Nếu rủi ro địa chính trị được kiểm soát, crypto có thể trở thành một trong những tài sản phục hồi nhanh nhất. Tuy nhiên, với một cuộc xung đột chưa có lối thoát rõ ràng, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động mạnh trong thời gian tới.
